Расследование национальной безопасности США нацелено на ветроэнергетику
Министерство торговли только что начало расследование по разделу 232 «национальной безопасности» в отношении импортированных ветряных турбин и их комплектующих.
Министерство торговли только что 13 августа тихо и публично открыло расследование по разделу 232 «национальной безопасности» в отношении импортированных ветряных турбин и их комплектующих. Это важно, потому что 232 — это не пресс-релиз; это законный путь к увеличению тарифов в дополнение к новой 50%-ной пошлине, уже применяемой к содержанию стали и алюминия в турбинах и компонентах. Перевод: ветровое оборудование стало дороже и может стать еще дороже. Вот оперативная оценка: ветроэнергетика в США сильно зависит от импорта лопастей, трансмиссий и электрических систем.
В 2023 году в США было импортировано ветрового оборудования на сумму около 1,7 миллиарда долларов, причем примерно 41% — из Мексики, Канады и Китая. Если вы облагаете налогом металл внутри машины – и потенциально накладываете еще 232 пошлины позже – вы сокращаете размер прибыли проекта, пересматриваете соглашения о покупке электроэнергии (PPA – долгосрочные контракты на продажу электроэнергии) или задерживаете FID. Ни один из этих результатов не снижает вашу приведенную стоимость энергии (LCOE — думайте об этом как о средней цене на единицу электроэнергии за весь срок службы, если сложить все затраты).
Wood Mackenzie оценивает размер тарифа на уровне +7% для затрат на турбину (+5% общих затрат на проект) в соответствии с предыдущими тарифными предложениями; в сценарии с универсальным тарифом в 25% затраты на турбины могут вырасти примерно на 10%, а LCOE — на ~7%. И это было до того, как Commerce установила 50-процентную надбавку к содержанию стали и алюминия, поэтому нижний предел просто поднялся выше. Ожидайте, что производители оригинального оборудования изменят цепочки поставок, локализуют узлы и в любом случае поднимут цены. Vestas уже сказала тихую часть вслух: эти затраты напрямую влияют на цены на электроэнергию. Не путайте это с историей, касающейся только офшоров.
Наземная ветроэнергетика — это то место, где сосредоточена основная часть объемов электроэнергии в США, и она гораздо более чувствительна к каждому колебанию доллара за кВт, задержке поставок редукторов и скачку цен на сталь для опор. Раздел 232 также применяется в отношении других «критических» импортных товаров (самолетов, чипов, фармацевтической продукции), поэтому ветроэнергетика — это не разовое исключение, а часть более широкой и долгосрочной торговой позиции, которую теперь должно гарантировать проектное финансирование. Победители и проигравшие?
В краткосрочной перспективе победителями станут американские производители башен и любые производители отвалов и трансмиссий, которые смогут надежно и быстро локализовать свою продукцию. В проигрыше оказываются застройщики, застрявшие на договорах PPA с фиксированной ценой, и инжиниринговые фирмы с небольшими резервами на непредвиденные расходы. Узкие места энергосистемы и разрешения по-прежнему остаются наиболее серьезными проблемами, но тарифы больше не являются ошибкой округления, а являются проблемой для отдельных статей. Расследование предполагает, что «покупайте больше внутри страны, платите больше в краткосрочной перспективе» — это политика, а не риторика.
Ожидайте отложенных сроков коммерческой эксплуатации (CODs — в тот день, когда проекты фактически переключат переключатель и начинают получать доход), более жестких переговоров по PPA и более быстрого продвижения контента в США. На бумаге ветер по-прежнему выглядит нормально с экономической точки зрения, просто с более высокой стоимостью металла и меньшей вероятностью ошибки. Джулианна Гейгер для Oilprice.com
