Катастрофа на шахте в Китае и изменения в политике Индонезии перевернули мировой рынок угля
Смертельная авария на шахте в крупнейшем угледобывающем регионе Китая и растущий политический хаос вокруг индонезийского экспорта душат глобальные поставки, что, по мнению аналитиков и представителей отрасли, может привести к росту цен, поскольку поставки сжиженного природного газа (СПГ) остаются ограниченными из-за американо-израильской войны с Ираном.
Смертельная авария на шахте в крупнейшем угледобывающем регионе Китая и растущий политический хаос вокруг индонезийского экспорта душат глобальные поставки, что, по мнению аналитиков и представителей отрасли, может привести к росту цен, поскольку поставки сжиженного природного газа (СПГ) остаются ограниченными из-за американо-израильской войны с Ираном. Война в Иране остановила судоходство в Ормузском проливе, через который в обычное время проходит пятая часть мировых поставок нефти и СПГ, что спровоцировало закупки высококачественного угля Японией и Южной Кореей и подтолкнуло ориентир Ньюкасла почти к двухлетнему максимуму — более 150 долларов за метрическую тонну. Однако закупки низкосортного угля – обычно у ведущего экспортера Индонезии – были вялыми из-за вялого спроса со стороны Китая и Индии, которые полагались на достаточные запасы и возобновляемые источники энергии для удовлетворения спроса на электроэнергию. По словам аналитиков, ситуация меняется после фатального взрыва на шахте в провинции Шаньси в прошлом месяце, когда авария вызвала масштабные проверки безопасности в провинции и ужесточила внутренние поставки.
Ожидается, что импорт энергетического угля в Китай в июне вырастет на 27,6% по сравнению с годом ранее до 27,8 млн метрических тонн, чтобы удовлетворить более высокий сезонный спрос, поскольку местные поставки ужесточаются, сказал генеральный директор DBX Commodities Александр Клод, что является существенным увеличением по сравнению с вялым спросом до мая. Кроме того, неопределенность усугубляется планом Индонезии поставить весь экспорт угля под контроль новой государственной компании Danantara. «Ограничения безопасности в Шаньси, переход Данантары в Индонезию ужесточил поставки по морю», — сказал Клод.
«Подушка запасов уменьшилась. Учитывая устойчивый спрос и ограниченное предложение, краткосрочный ценовой риск по-прежнему смещен в сторону повышения». За первые четыре месяца этого года добыча энергетического угля в Индонезии снизилась на 7% по сравнению с годом ранее, сообщил Скотт Денди, исполнительный директор консалтинговой компании McCloskey. Он добавил, что экспорт может снизиться примерно на 11% в этом году до 446 млн тонн, если производство будет следовать нынешним темпам. Перебои происходят в то время, когда страны Юго-Восточной Азии, которые обычно покупают индонезийский уголь, наращивают свои угольные энергетические мощности.
Жаркая погода приводит к увеличению использования угля во Вьетнаме и на Филиппинах, в то время как сокращение поставок газа в Таиланде, как ожидается, приведет к увеличению импорта в этом году, сказал Васудев Памнани, директор индийской компании I-Energy Resources. Ожидается, что только последствия войны с Ираном приведут к увеличению потребления угля в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 2026 году на 70 миллионов тонн, сообщила в июньской заметке консалтинговая компания Rystad Energy. Хотя ожидается, что поставки СПГ вырастут после того, как США и Иран договорились о рамках открытия Ормузского пролива, официальные лица говорят, что возвращение к нормальному уровню поставок займет несколько недель, а возвращение к довоенному уровню производства может занять годы.
Этот дополнительный спрос обусловлен тем, что мировое предложение, как ожидается, снизится на 5,7% до 985 миллионов тонн в 2026 году, сказал Брайан Лим, менеджер по развитию бизнеса консалтинговой компании Argus, при этом аналитики ожидают, что приближение Эль-Ниньо приведет к дальнейшему увеличению спроса. Пэн Цихуа, доцент Школы атмосферных наук Нанкинского университета, сказал, что условия, подобные засухе, на севере Китая могут повлиять на выработку гидроэлектроэнергии, а более жаркая погода может стимулировать спрос на кондиционирование воздуха. Снижение выработки гидроэлектроэнергии обычно приводит к увеличению использования угля в Китае. По словам Денди из McCloskey, крупные производители угля также сталкиваются с проблемами, влияющими на их экспорт.
В России, третьем по величине экспортере угля в мире, добыча падает, поскольку примерно две трети производителей работают с убытком из-за укрепления рубля и роста транспортных расходов, сказал он. Денди ожидает, что экспорт Австралии вырастет в этом году, но аналитики ожидают, что более высокие затраты на добычу полезных ископаемых и ограничение поставок дизельного топлива снизят объемы производства. По словам Памнани, Южная Африка вызывает повышенный интерес со стороны индийских покупателей, ищущих альтернативы неопределенным индонезийским поставкам, но DBX ожидает, что «неровное оформление судов и сроки отгрузки» нанесут ущерб экспорту в июне.
