EDF рассматривает привилегированный акционерный капитал, чтобы привлечь покупателей к доле Edison, сообщают источники
Французская EDF рассматривает возможность создания привилегированной структуры акционерного капитала, чтобы привлечь инвесторов для продажи миноритарной доли в итальянской компании Edison после того, как перебои с поставками СПГ из-за войны в Иране нанесли удар по ее возможностям проведения IPO, сообщили три источника, знакомые с ситуацией.
Французская EDF рассматривает возможность создания привилегированной структуры акционерного капитала, чтобы привлечь инвесторов для продажи миноритарной доли в итальянской компании Edison после того, как перебои с поставками СПГ из-за войны в Иране нанесли удар по ее возможностям проведения IPO, сообщили три источника, знакомые с ситуацией. Государственная французская ядерная компания в течение нескольких месяцев изучала возможность IPO для Edison, поскольку она стремится привлечь средства для финансирования строительства новых реакторов и поддержания своего стареющего внутреннего парка. Но у Edison есть долгосрочный контракт на поставку сжиженного природного газа с QatarEnergy, которая отменила поставки газа с апреля из-за фактического закрытия Ормузского пролива. Это затруднило потенциальное первичное публичное размещение акций или продажу обыкновенных акций, вынудив EDF, которая хочет сохранить контрольный пакет акций Edison, отложить его, сообщало агентство Reuters в мае.
Ожидается, что EDF пересмотрит ситуацию в конце сентября, и предпочтительной структурой акционерного капитала все чаще становится предпочтительный вариант, сообщили Reuters источники, которые отказались назвать свое имя, поскольку обсуждения не являются публичными. В рамках сделки с привилегированными акциями покупатели — скорее всего, крупные инвестиционные фонды — получат договорные права, дающие им приоритет перед другими акционерами в распределении денежных потоков на основе заранее определенной целевой доходности инвестиций. По словам одного из источников, такая структура обеспечит защиту новым инвесторам, позволит начать процесс продажи и в то же время ограничит влияние волатильности, связанной с перебоями в поставках СПГ, на оценку Edison.
Отвечая на вопрос о возможности создания привилегированной структуры акционерного капитала, представитель EDF сослался на комментарии финансового директора Клода Ларуэля в июле о том, что компания продолжает предварительную работу по частичной продаже и начнет процесс, как только станет более заметной информация о бизнесе. Эдисон отказался от комментариев. Если EDF решит провести сделку и запустит процесс позднее в этом месяце, сделка может быть подписана к концу года или в начале 2027 года, сообщили источники. В прошлом году два источника сообщили Reuters, что состояние Эдисона может составлять от 7 до 10 миллиардов евро (от 8 до 11,5 миллиардов долларов). Контракт Edison с QatarEnergy предусматривает поставку 6,4 миллиарда кубометров газа в год, что эквивалентно 10% от общего годового потребления газа Италией.
В июле Edison во второй раз в этом году сократила прогноз по годовой прибыли после того, как перебои с поставками газа и слабая выработка электроэнергии на гидроэлектростанциях повлияли на результаты первого полугодия. (1 доллар = 0,8725 евро)
