Дисциплина сигналов отскока солнечной энергии в Китае, а не очередной бум
В ноябре количество солнечных установок в Китае подскочило до шестимесячного максимума, а разработчики добавили примерно 22 гигаватта новых мощностей.
Согласно данным, опубликованным Национальной энергетической администрацией, в ноябре количество солнечных установок в Китае подскочило до шестимесячного максимума, при этом разработчики добавили примерно 22 гигаватта новых мощностей. И это несмотря на то, что 2025 год оказался жестоким годом, определяемым не столько климатическими амбициями, сколько политическими ударами, тарифами и избыточными мощностями. На бумаге ноябрь выглядит как возвращение. Но на самом деле это скорее контролируемый ожог.
В начале этого года количество установок резко возросло, поскольку разработчики стремились уложиться в сроки, установленные политикой, и только в мае загрузили невероятные 93 ГВт. Когда в середине года Пекин изменил свой механизм ценообразования на возобновляемые источники энергии, отменив гарантированную прибыль для новых проектов, активность резко упала. Ноябрьский рост отражает попытку государственных компаний в конце года завершить проекты до завершения 14-й пятилетки, а не возврат к свободному росту.
Что делает этот момент интересным, так это то, что происходит за кулисами. В то время как установки восстанавливаются, сектор производства солнечной энергии в Китае намеренно сокращается. Производство поликремния было сокращено, производство пластин сократилось, а потери резко сократились, поскольку Пекин жестко опирается на производителей, чтобы положить конец ценовым войнам и уничтожить мощности зомби. После многих лет экспорта дефляции на глобальные рынки солнечной энергии, Китай, наконец, пытается стабилизировать свою собственную цепочку поставок, прежде чем нарушить что-то важное. Такое ужесточение имеет значение для сигналов спроса.
Девелоперы больше не строят просто ради того, чтобы строить. Прибыль, доступ к сети и качество проекта теперь снова имеют значение. Аналитики BloombergNEF уже урезали прогноз солнечной энергетики Китая на 2025 год и ожидают дальнейшего сокращения количества установок в 2026 году, что отражает систему, которая намеренно замедляет свое замедление.
В результате солнечный сектор вступает в новую фазу. Меньше месяцев установки Moonshot. Меньше хаоса на производстве, больше дисциплины. Джулианна Гейгер для Oilprice.com
