SM Energy и Civitas Resources объявляют о слиянии на сумму 12,8 млрд долларов
SM Energy и Civitas Resources объявили о слиянии акций стоимостью 12,8 млрд долларов, в результате которого будет создана одна из крупнейших независимых производителей сланцевой нефти в США.
SM Energy и Civitas Resources объявили о слиянии всех акций на сумму около $2,8 млрд собственного капитала или $12,8 млрд, включая долг, в результате чего будет создана одна из крупнейших независимых производителей сланцевой нефти в США по объемам добычи и площади. Bloomberg сообщил, что в соответствии с соглашением акционеры Civitas получат по 1,45 акции SM Energy за каждую принадлежащую им акцию Civitas, что дает инвесторам Civitas около 52% объединенной компании, а акционерам SM — 48%. По данным агентства Reuters, объединенная фирма будет работать под названием SM Energy, ее штаб-квартира будет находиться в Денвере, а ее штаб-квартира будет контролировать примерно 823 000 акров земли в бассейнах Мидленд, Делавэр и DJ. Руководство прогнозирует, что к 2025 году свободный денежный поток составит более 1,4 миллиарда долларов, а ежегодная синергия затрат за счет консолидированных программ бурения, логистики и экономии накладных расходов составит до 300 миллионов долларов.
Генеральный директор SM Energy Херб Фогель возглавит объединенную компанию, а совет директоров будет состоять из 11 членов, в том числе шести директоров SM и пяти от Civitas. Компании ожидают закрытия сделки в первом квартале следующего года после получения одобрения акционеров и регулирующих органов. Дополнительные детали слияния и прогноз по доходности капитала были изложены в совместном заявлении компании.
Это объединение знаменует собой одну из крупнейших консолидаций сланцевого сектора в этом году после замедления активности слияний и поглощений в 2024 году. Аналитики отмечают, что производители со средней капитализацией снова обращаются к слияниям, ориентированным на масштаб, чтобы укрепить балансы, повысить эффективность использования капитала и обеспечить долгосрочные буровые запасы в бассейнах США. В репортаже Financial Times эта сделка относится к новой волне консолидаций в сфере добычи и добычи, направленных на стабилизацию производственных затрат в условиях нестабильных цен на нефть. До этого объявления переговоры о слиянии между двумя сланцевыми операторами велись в течение нескольких недель, и, как сообщается, Civitas изучала стратегические варианты расширения своего присутствия в Пермском регионе. В конце октября в сообщениях отмечалось, что компания оценивает потенциальные связи с региональными коллегами для увеличения запасов и масштабов бурения в бассейне, включая перспективу создания структуры всех акций для согласования интересов акционеров.
Майкл Керн для Oilprice.com
