San Mateo Midstream приобретет Cardinal Midstream за 752 миллиона долларов
San Mateo Midstream согласилась приобрести операционные дочерние компании конкурирующей американской энергетической компании Cardinal Midstream Partners за 752 миллиона долларов наличными.
San Mateo Midstream согласилась приобрести операционные дочерние компании конкурирующей американской энергетической компании Cardinal Midstream Partners за 752 миллиона долларов наличными. Cardinal Midstream является портфельной компанией EnCap Flatrock Midstream, а San Mateo Midstream является совместным предприятием (СП) Matador Resources (51%) и Five Point Infrastructure (49%). Объедините бизнес-аналитику и редакционное мастерство, чтобы охватить заинтересованных профессионалов на 36 ведущих медиа-платформах. Узнать больше Закрытие сделки ожидается не позднее 31 июля 2026 года в зависимости от обычных условий закрытия.
Компания Cardinal Midstream, штаб-квартира которой находится в Далласе, штат Техас, эксплуатирует около 145 миль трубопроводов для сбора природного газа низкого и высокого давления. Cardinal Midstream также владеет комплексом заводов по переработке криогенного природного газа в округе Ловинг, штат Техас. Проектная мощность завода составляет около 320 миллионов кубических футов в сутки (мкф/сут).
Участок занимает площадь около 75 акров и предлагает два места отбора остатков природного газа и четыре выхода для сжиженного природного газа. Активы Cardinal Midstream работают в основном в бассейне штата Делавэр, а трубопроводы простираются до западного Техаса и южного округа Эдди, штат Нью-Мексико. Основатель, председатель и генеральный директор Matador и основатель San Mateo Джозеф Вм. Форан сказал: «Мы очень рады объявить о приобретении компанией San Mateo компании Cardinal Midstream. Мы считаем, что это приобретение, которое финансируется компанией Midstream, является следующим шагом в развитии San Mateo и продолжением стратегического видения Matador и Five Point, заключающегося в том, чтобы наш совместный бизнес в сфере среднего бизнеса стал ведущей компанией среднего бизнеса в бассейне штата Делавэр, обеспечивая гарантию потоков для Matador и сторонних клиентов».
Приобретение объединит и расширит существующие возможности сбора и обработки нефти в бассейне Делавэра. Ожидается, что после завершения общая проектная мощность по переработке природного газа в Сан-Матео превысит один миллиард кубических футов в день, а его сеть сбора увеличится до более чем 800 миль трубопроводов. Ожидается, что интеграция сети Cardinal Midstream обеспечит более эффективное перемещение природного газа через северный бассейн Делавэра и предоставит возможности для будущего расширения.
Благодаря этому приобретению в Сан-Матео появятся девять новых сторонних клиентов по сбору и переработке природного газа, при этом текущая клиентская база Cardinal Midstream состоит из крупных, средних и частных производителей. Ожидается, что это дополнение напрямую увеличит клиентскую базу Сан-Матео, пропускную способность и доходы, полученные от стороннего бизнеса. Компании видят немедленную синергию от объединения заводов Cardinal Midstream и Сан-Матео. Перерабатывающие заводы Marlan и Black River в Сан-Матео в округе Эдди, штат Нью-Мексико, будут подключены к комплексу Cardinal Midstream в Техасе.
Это призвано предоставить производителям больше возможностей и повысить надежность системы. Сан-Матео ожидает, что приобретенные активы немедленно добавят скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и денежный поток. Компания ожидает, что скорректированная EBITDA активов Cardinal Midstream достигнет $110 млн в год к 2028 году, когда завод заработает на полную мощность. Пакет финансирования включает новый срочный кредит на сумму до $650 млн, который будет организован в рамках кредитной линии Сан-Матео, при этом PNC Bank и Truist Bank выступят в качестве ведущих банков. Оставшаяся часть покупной цены будет покрыта за счет наличных денежных средств, дополнительных займов и капитальных вложений партнеров по СП.
Юридическую помощь Сан-Матео предоставляли компании Baker Botts во главе с Престоном Бернхизелем и O’Melveny & Myers во главе с Джейсоном Шумахером. Компания Willkie Farr & Gallagher во главе с Натаном Мередитом представляла интересы Cardinal Midstream в сделке.
Источник: https://www.offshore-technology.com/news/san-mateo-midstream-to-acquire-cardinal-midstream/
