ONEOK купит пермские активы у Brazos Midstream за 4,425 миллиарда долларов

ONEOK подписала окончательное соглашение о приобретении активов Brazos Midstream по сбору и переработке природного газа в бассейне Permian Midland за 4,425 миллиарда долларов наличными.

ONEOK подписала окончательное соглашение о приобретении активов Brazos Midstream по сбору и переработке природного газа в бассейне Permian Midland за 4,425 миллиарда долларов наличными. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2026 года при условии получения одобрения регулирующих органов и соблюдения обычных условий. Объедините бизнес-аналитику и редакционное мастерство, чтобы охватить заинтересованных профессионалов на 36 ведущих медиа-платформах. Узнать больше Сделка будет профинансирована за счет инвестиций в миноритарный капитал без права голоса в размере 9 миллиардов долларов США от фондов и дочерних компаний, управляемых Apollo.

ONEOK планирует использовать $5 млрд из этой инвестиции в акционерный капитал для погашения существующего долга, ориентируясь на прогнозируемый коэффициент левериджа к 2027 году примерно в 3,25 раза от долга к EBITDA. Компания заявила, что в связи с этим приобретением не будет выпускать обыкновенные акции. Приобретенные активы включают около 700 миль инфраструктуры сбора и 1,2 миллиарда кубических футов в день (млрд кубических футов в день) перерабатывающих мощностей в семи округах Пермского Мидлендского бассейна.

Эта инфраструктура поддерживается примерно 600 000 выделенными акрами по долгосрочным контрактам с фиксированной оплатой, со средневзвешенным оставшимся сроком более 12 лет и в настоящее время включает 14 активных буровых установок. После завершения строительства перерабатывающего завода Кэссиди II, которое ожидается в третьем квартале 2027 года, объединенные предприятия более чем удвоят перерабатывающие мощности ONEOK в бассейне Мидленд почти до 2,3 млрд куб. футов в день, включая строящиеся заводы. Компания также получает с частным производителем территорию Пермского Мидлендского бассейна, представляющую взаимный интерес, что открывает дополнительные возможности для роста. ONEOK ожидает, что приобретение немедленно приведет к увеличению прибыли и свободного денежного потока на акцию.

По сделке стоимость активов примерно в 7,5 раз превышает расчетную EBITDA 2027 года, включая около $80 млн синергии за весь год, и примерно в шесть раз превышает расчетную EBITDA 2028 года. Президент и генеральный директор ONEOK Пирс Нортон II сказал: «Эта сделка демонстрирует стратегию ONEOK по целенаправленному расширению и расширению нашей интегрированной энергетической инфраструктуры. Эти активы добавляют ведущую платформу Permian Midland Basin, поддерживаемую долгосрочными контрактами и привлекательными возможностями роста.

«Приобретение расширяет наши масштабы в Permian Midland Basin, продвигает нашу интегрированную стратегию от устья скважины до воды и укрепляет взаимосвязь в нашей цепочке создания стоимости природного газа и природного газа, что позволяет ONEOK добиться значительного роста объемов в одном из наиболее экономичных и быстрорастущих ресурсных игр». Миноритарные инвестиции Apollo представляют собой долю класса B в новой холдинговой компании с внутренней нормой доходности 7%, ограниченной в течение первых девяти лет. Приобретение и миноритарное вложение в акционерный капитал были единогласно одобрены советом директоров ONEOK. Инвестиции в миноритарный акционерный капитал планируется закрыть в первой половине сентября при соблюдении стандартных условий закрытия.

Barclays был единственным финансовым консультантом ONEOK по сделке Brazos Midland и ведущим консультантом по инвестициям в миноритарный акционерный капитал, а Лазард также консультировал по последнему вопросу. Юридическую помощь ONEOK предоставила компания Latham & Watkins. Консультантами Apollo выступили RBC Capital Markets и Milbank, а консультантами Brazos Midstream выступили Akin Gump Strauss Hauer & Feld.

Источник: https://www.offshore-technology.com/news/oneok-buy-permian-assets-4-425bn-deal/