Самые строгие ESG-фонды Европы пострадали от рекордных оттоков
Инвесторы вывели рекордную сумму денег из самых строгих ESG-фондов ЕС из-за низкой доходности.
Низкая доходность побудила инвесторов вывести рекордные суммы денег из фондов ЕС, отвечающих самым строгим стандартам ESG, как показал отчет исследовательской компании Morningstar. Положение ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR), принятое в 2021 году, регулирует и классифицирует фонды в соответствии с их устойчивостью. Так называемые фонды статьи 8 зарегистрированы как «содействующие» целям ESG, в то время как самые «зеленые» фонды, продукты статьи 9, — это те фонды, целью которых является устойчивое инвестирование. Согласно исследованию Morningstar, на которое ссылается Bloomberg, в последнем квартале 2024 года из фондов Статьи 9 было снято 7,6 млрд долларов (7,3 млрд евро) — рекордный уровень за любой квартал и более чем вдвое превышающий отток в третьем квартале.
Данные показали, что из этих типов ESG-фондов в четвертом квартале наблюдался пятый квартал подряд чистого оттока средств. Отток был объяснен более низкой доходностью по сравнению с традиционными инвестиционными стратегиями. «На бычьем рынке 2024 года инвесторы просто предпочитали традиционные стратегии акций», — сказала Bloomberg Гортензия Биой, руководитель отдела исследований устойчивого инвестирования в Morningstar Sustainalytics.
В глобальном масштабе устойчивые открытые и биржевые фонды (ETF) продемонстрировали самый высокий квартальный приток в четвертом квартале 2024 года, говорится в отчете Morningstar. Приток в эти фонды достиг $16 млрд в последнем квартале 2024 года по сравнению с $9,2 млрд в третьем квартале. Однако ежегодный приток сократился вдвое, что контрастирует с быстро развивающимся рынком, отметил Морнингстар. По данным Morningstar, в США устойчивые открытые фонды и ETF второй год подряд страдают от оттока капитала уже более чем за десять лет, достигнув $19,6 млрд в 2024 году после погашения $13,3 млрд в 2023 году. Напротив, традиционные фонды-аналоги получили значительный приток в размере около $740 млрд, чему способствовали ожидания снижения процентных ставок и ралли акций, связанное с искусственным интеллектом.
По словам Морнингстара, устойчивые фонды США пострадали от низкой доходности, а также растущей негативной реакции и политического контроля против инвестиций в ESG. Цветана Параскова для Oilprice.com
